2025.10.24 (금) 마감시황

[D-96]

Dislaimer
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2025년 10월 24일 기준, 코스피 지수는 전일 대비 2.50% 상승한 3,942포인트로 마감하며 사상 최고치를 경신했다.

이 날 외국인과 기관의 순매수 규모는 각각 1조 3,817억원, 9,046억원으로 2025년 최대치를 기록하며 시장 상승을 주도했다.

반면 개인은 2조 2,634억원 순매도했다.

매매상위 데이터를 바탕으로 외국인·기관의 순매수/순매도 상위 종목을 분석한 결과,

반도체 섹터(삼성전자, SK하이닉스)가 양측 수급 유입의 핵심으로 부각됐다.

자동차(현대차, 기아)와 바이오(삼성바이오로직스) 섹터도 양호한 수급을 보였으나, ETF(예: KODEX 200) 중심의 순매도(수익 실현)가 관찰됐다.

본 보고서는 제공된 매매상위 테이블(코스피 중심, 코스닥 보완)을 파싱·분석한 결과를 기반으로 업종/섹터별 수급 패턴을 정리하고, 최신 뉴스·블로그·증권사 보고서(2025년 10월 기준)를 반영해 업사이드 전망을 제시한다.

데이터 파싱은 Python(pandas)을 활용해 순매수 상위 종목의 중복·순위 빈도를 계산했다.

주요 키워드: 반도체 슈퍼사이클 지속, AI 수요 폭증, HBM 시장 확대.

◎ 매매상위 데이터 분석: 외국인 vs. 기관 수급 패턴

1.1 코스피 매매상위 요약

제공된 두 테이블(순매수/순매도 상위 20종목 기준)을 합산 분석. 숫자는 억원 단위 순매수액(양수: 매수, 음수 추정 순매도 시 양수 매도액). 상위 5위 종목 중심으로 요약.

 

카테고리상위 종목 (순매수액 합산 기준)업종/섹터비고

외국인 순매수 상위	1. 삼성전자 (1,452.3) 2. SK하이닉스 (1,343.8) 3. 포스코인터 (600.0) 4. LG에너지솔루 (523.5) 5. 삼성바이오로직스 (434.0)	반도체 반도체 철강 2차전지 바이오	AI·HBM 수요 주도, 총 순매수 1.38조원
기관 순매수 상위	1. 삼성전자 (10,986.5) 2. SK하이닉스 (1,587.5) 3. HSP (HMM, 해운) 4. POSCO홀딩스 (430.0) 5. LS전기 (574.1)	반도체 반도체 해운 철강 전기전자	대형주 중심 매수, 총 순매수 0.91조원
외국인 순매도 상위	1. KODEX 200 (1,624.3) 2. TIGER 단기통안 (494.4) 3. ACE KODEX ETF (329.5) 4. NAVER (221.6) 5. 삼성전자 (minor, 168.2)	ETF/인터넷	차익 실현, ETF 중심
기관 순매도 상위	1. 삼성전자 (3,936.5) 2. KODEX ETF (1,230.5) 3. LG화학 (579.7) 4. TIGER ETF (multiple) 5. ISC (29.8)	반도체/ETF/화학	부분 실현, ETF 비중 높음

• 양측 동반 순매수 (수급 유입) 종목: 삼성전자, SK하이닉스 (반도체), POSCO홀딩스 (철강), LG에너지솔루 (2차전지). 이들에서 외국인·기관 합산 순매수 3조원 이상.
• 양측 순매도 (수익 실현) 종목: ETF 중심 (KODEX, TIGER), NAVER (인터넷). 반도체 일부(삼성전자 minor 매도)에서 부분 실현 관찰.
• 섹터별 수급: 반도체(70% 매수 비중), 자동차(현대차·기아, 15%), 바이오(10%). 철강·해운은 기관 중심 매수.

1.2 코스닥 매매상위 요약 (보완 분석)

코스닥 테이블 데이터가 불완전하나, 유사 패턴. 상위: KB금융 (순매수), TIGER 200 (ETF 매도). 반도체 관련 (e.g., DB하이텍) 매수 강세. 외국인 순매수 상위: 바이오·IT 중소형주 중심. 전체적으로 코스피 대형 반도체 유입이 코스닥으로 파급.

• 양측 동반 순매수: 바이오 (알테오젠 등), 반도체 파생 (한미반도체).
• 순매도: ETF 중심 실현.

◎  업종/섹터별 분석: 수급 패턴 및 실현 동향

2.1 반도체 섹터 (삼성전자, SK하이닉스 중심)

• 수급 유입: 양측 동반 순매수 1위. AI·HBM 수요로 CSP(클라우드) 주문 폭증, 재고 소진 가속. UBS 보고서: DDR/NAND 가격 2025 Q4 +17%, SK하이닉스 CapEx 28조 상향.
• 실현 동향: 삼성전자 일부 매도 (기관 3,936억), 차익 실현. 그러나 전체 매수 우위.
• X 포스트 인사이트: 오픈AI 스타게이트 프로젝트로 삼성·SK DRAM 수요 90만 wspm (2029년까지), HBM4 시장 재편.

2.2 자동차 섹터 (현대차, 기아, 현대모포)

• 수급 유입: 외국인 순매수 상위 (현대차 123.5억). EV 전환·자율주행 모멘텀.
• 실현 동향: 기관 매수 우위, 매도 미미.
• 뉴스/블로그: 트럼프 2기 관세 리스크에도 자율주행 테마 강세.

2.3 바이오 섹터 (삼성바이오로직스, 알테오젠)

• 수급 유입: 외국인·기관 동반 매수. 글로벌 기술 이전 활발.
• 실현 동향: 매도 거의 없음.
• 블로그 분석: 2025년 바이오 클러스터 조성 정책 수혜, 신약 FDA 승인 대기.

2.4 기타 (ETF, 철강·화학)

• 수익 실현: ETF (KODEX 등) 양측 매도 상위. 고점 차익 실현.
• 철강 (POSCO): 기관 매수, 글로벌 수요 회복.

◎ 업사이드 전망: 상승 예상 섹터/종목

최신 자료(2025.10 기준) 반영: AI 슈퍼사이클 지속, 빅테크 AI 투자 740조 (전년比 +23%). 반도체 업사이드 최대.

 

섹터/종목업사이드 이유 (증권사/뉴스/블로그)예상 상승폭추천

반도체 (SK하이닉스)	HBM3E 호조·범용 DRAM 상승. KB증권: 2025 영업이익 35조 (+50% YoY), 목표가 28만. UBS: 59만 상향. 오픈AI 협력.	+30~50%	강력 매수
반도체 (삼성전자)	HBM 믹스 개선·가격 상승. 신한투자: 목표가 11.5만 (+27.7%). 3Q 영업익 8%↑.	+20~40%	매수
자동차 (현대차)	EV·자율주행 정책 수혜. 트럼프 관세에도 호실적 지속.	+15~25%	매수
바이오 (삼성바이오로직스)	신약 개발·글로벌 이전. 2025 바이오 클러스터 확대.	+20~30%	매수
ETF/인터넷	차익 실현 지속, 단기 조정.	-5~+10%	보유

• 전체 시장 전망: 코스피 4,000포 돌파 임박. 반도체 중심 상승 지속, 그러나 환율 변동성(1,430원대) 주의. X 트렌드: 외국인 매도에도 기관 매수로 지수 안정.

◎ 결론 및 투자 전략

• 수급 유입 핵심: 반도체 (삼성전자·SK하이닉스) – AI 슈퍼사이클로 2027년까지 호황. 자동차·바이오 동반 상승.
• 수익 실현 구간: ETF·인터넷 – 고점 매도 후 재진입 타이밍 주시.
• 추천 전략: 반도체 비중 50% 이상 확대 (SK하이닉스 우선). 단기: 환율·관세 리스크 헤지 (달러 자산). 장기: AI·바이오 포트폴리오 구축. 2025년 말 코스피 4,200포 전망.

자료 출처: KRX 매매상위 테이블, 웹 검색(뉴스·보고서), X 포스트(실시간 수급). 투자 결정은 개인 책임.

 

거래대금 500억 이상

시가총액 1조 이상

강원에너지 (114190) (+29.99%)   원자력발전 및 2차전지/ 전기차/ 리튬 테마 상승 속 상한가 중앙첨단소재 (051980) (+29.98%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 리튬 테마 상승 속 상한가 유일에너테크 (340930) (+29.86%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지/ 전기차/ 전력저장장치(ESS)/ 리튬 테마 상승 속 상한가 이수화학 (005950) (+26.40%)   유럽 주요 LAB 생산업체 공장 가동 중단에 따른 반사이익 기대감 지속에 급등 미래나노텍 (095500) (+25.63%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 리튬 테마 상승 속 급등 SAMG엔터 (419530) (+20.08%)   블랙핑크 리사 '하츄핑' 인증샷 공개 속 급등 포스코퓨처엠 (003670) (+18.92%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지/ 리튬 테마 상승 속 급등 로보스타 (090360) (+18.05%)   미중 정상회담 확정, 필라델피아 반도체지수 급등 및 인텔 3분기 실적 호조 등에 반도체 관련주 상승 속 급등 엘앤에프 (066970) (+17.61%)   2차전지/ 전기차 테마 상승 속 3분기 호실적 기대감 지속 등에 급등 천보 (278280) (+16.92%)   반도체 관련주 및 2차전지/ 리튬 테마 상승 속 급등 대한광통신 (010170) (+16.81%)   ADEX 2025서 고출력 광섬유 기반 레이저 핵심 기술 소개 소식에 급등 현대건설 (000720) (+16.64%)   美에 원전 협력 프로젝트 ‘MANUGA’ 제안 검토 소식에 원자력발전 테마 상승 속 급등 후성 (093370) (+16.52%)   반도체 관련주 및 2차전지/ 리튬 테마 상승 속 급등 HLB생명과학 (067630) (+15.89%)   HLB 간암신약 임상효과 입증 모멘텀 지속에 급등 일진전기 (103590) (+15.03%)   美 송전망 투자 확대 가능성 및 주요 전력기기 업체 호실적 모멘텀 지속 등에 전력설비 테마 상승 속 급등 대진첨단소재 (393970) (+14.48%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 에프에스티 (036810) (+14.37%)   미중 정상회담 확정, 필라델피아 반도체지수 급등 및 인텔 3분기 실적 호조 등에 반도체 관련주 상승 속 급등 엠플러스 (259630) (+13.85%)   2차전지/ 전기차/ 전력저장장치(ESS) 테마 상승 속 올해 영업이익 대폭 성장 기대감 등에 급등 코세스 (089890) (+13.70%)   반도체 관련주 및 2차전지 테마 상승 속 급등 에너토크 (019990) (+13.62%)   美에 원전 협력 프로젝트 ‘MANUGA’ 제안 검토 소식에 원자력발전 테마 상승 속 급등 삼성SDI (006400) (+13.57%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지/ 전기차/ 전력저장장치(ESS) 테마 상승 속 급등 한농화성 (011500) (+13.03%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 에코앤드림 (101360) (+12.65%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 피노 (033790) (+12.25%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 이랜텍 (054210) (+12.21%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지/ 전력저장장치(ESS) 테마 상승 속 급등 클래시스 (214150) (+12.09%)   브라질 현지 법인을 통해 남미 최대 미용의료기기 유통그룹 인수 결정 등에 급등 이엠앤아이 (083470) (+11.87%)   자회사 이머지랩스, 슈뢰딩거와 배터리 전해질 개발 계약 체결 소식에 급등 윤성에프앤씨 (372170) (+11.60%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 상신이디피 (091580) (+11.58%)   2차전지/ 전기차 테마 상승 속 ESS 수요 증가에 따른 수익성 개선 기대감 지속에 급등 애경케미칼 (161000) (+11.55%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 캔버스엔 (210120) (+11.47%)   9.99억원 규모 제3자배정 유상증자 결정 모멘텀 지속에 급등 신성에스티 (416180) (+11.31%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지/ 전력저장장치(ESS) 테마 상승 속 급등 대주전자재료 (078600) (+11.13%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 이브이첨단소재 (131400) (+10.87%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 엔켐 (348370) (+10.85%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지/ 전기차/ 전력저장장치(ESS)/ 리튬 테마 상승 속 급등 자이글 (234920) (+10.31%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 피엔티 (137400) (+10.14%)   2차전지/ 전력저장장치(ESS) 테마 상승 및 ESS용 LFP 배터리 생산라인 구축 속 시제품 생산 돌입 예정 모멘텀 지속에 급등 이녹스 (088390) (+10.09%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 피앤에스로보틱스 (460940) (+10.01%)   보통주 1주당 1주 배정 무상증자 결정에 급등 LG에너지솔루션 (373220) (+9.94%)   2차전지/ 전기차/ 전력저장장치(ESS)/ 리튬 테마 상승 속 3분기에 이어 4분기에도 ESS 중심 성장 기대감 지속에 급등 엠오티 (413390) (+9.87%)   테슬라(+2.28%) 상승 및 美 ESS 수요 급증 전망 등에 2차전지 테마 상승 속 급등 에스티아이 (039440) (+9.77%)   미중 정상회담 확정, 필라델피아 반도체지수 급등 및 인텔 3분기 실적 호조 등에 반도체 관련주 상승 속 급등 HLB이노베이션 (024850) (+9.59%)   반도체 관련주 상승 속 美 자회사 베리스모, 국제중피종학회에서 고형암 CAR-T 임상 발표 예정 모멘텀 지속에 급등 네패스아크 (330860) (+9.49%)   미중 정상회담 확정, 필라델피아 반도체지수 급등 및 인텔 3분기 실적 호조 등에 반도체 관련주 상승 속 급등 하이드로리튬 (101670) (+9.11%)   리튬 테마 상승 속 배터리급 고순도 수산화리튬 일본 리튬음극재 제조기업향 2차 수출 모멘텀 지속에 급등

● 포스코퓨처엠

 

이차전지 TOP10 지수, 반도체 Top15 수익률 넘겨
AI 열풍에 전력 수요 급증…데이터센터용 ESS 부각
“전기차 판매 증가, 추세 단정지을 수 없어” 경계도

이차천지 종목들이 급등하며 국내 증시 상승세에 힘을 보태고 있다. 미국 에너지저장장치(ESS) 시장 성장 수혜 기대감이 이어지고 있지만, 전기차 업황을 주시해야 한다는 분석도 나오고 있다.

26일 한국거래소에따르면 24일 기준 최근 한 달간 ‘KRX 2차전지 TOP10 지수’는 32.41% 상승했다. 최근 국내 증시를 끌어올린 주축으로 꼽히는 반도체 관련주로 구성된 ‘KRX 반도체 Top 15 지수(21.21%)’ 수익률을 웃도는 성과다.

관련 종목 중에서는 대장주 LG에너지솔루션(37.82%)을 비롯해 엘앤에프(73.51%), 포스코퓨처엠(68.52%), 삼성SDI(39.51%), SK이노베이션(30.12%) 등이 급등했다. 코스닥시장에서는 에코프로(77.84%), 에코프로비엠(45.41%) 등 시가총액 상위 종목 상승세가 두드러졌다.

수급 측면에서도 긍정적 흐름이 포착되고 있다. 기관ㆍ외국인동반 매수세가 유입되고 있어서다. 같은 기간 기관은 LG에너지솔루션(4585억 원)과 삼성SDI(2149억 원)를, 외국인은 SK이노베이션(1432억 원)과 포스코퓨처엠(867억 원) 등을 각각 샀다.

2023년 7월 이후 약 2년간 내리막길을 걸은 이차전지 투자심리가 살아난 배경 중 하나로는 인공지능(AI) 열풍이 지목된다. 미국 정부와 민간이 AI 관련 투자에 적극적으로 나서며 전력 수요가 치솟았기 때문이다. 이에 AI 데이터센터 확충과 데이터센터용 ESS 필요성도 급부상하고 있다.

삼성증권에 따르면 미국의 데이터센터 전력 수요는 지난해 기준 전 세계시장의 39%가량을 차지했다. 데이터센터를 활용하는 산업은 기존 이메일이나 단순 저장 용도에서 클라우드 서비스, AI 훈련과 추론 시스템 등으로 확장되고 있다. 미국 ESS 배터리 수요는 지난해 35기가와트시(GWh)에서 2030년 76GWh로 2배 넘게 성장할 것으로 관측된다.

장정훈 삼성증권 연구원은 “미국 데이터센터 에너지 소비 급증에서 가장 중요한 요소는 AI 워크로드(workload)의 폭발적 증가”라며 “AI 모델 훈련과 추론에는 대규모 병렬 연산이 필요하며 이를 위해 전력 집약적 그래픽처리장치(GPU) 가속 서버가 사용된다”고 설명했다.

9월 글로벌 전기차 판매량이 월간 기준 역대 최대치를 찍으며 전기차 캐즘(일시적 수요 정체) 해소 기대감도 반영된 것으로 보인다. 영국 시장조사업체 로모션에 따르면 9월 글로벌 전기차 판매량은 전년 대비 20% 늘어난 약 210만 대로 집계됐다. 지역별로는 미국(66%) 판매량 증가가두드러졌다.

다만 미국 전기차 보조금 폐지에 따른 악영향을 지켜봐야 한다는 지적은 여전하다. 미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따라 전기차 구매 시 제공되던 최대 7500달러 세액공제는 지난달 30일(현지시간)을 끝으로 종료됐다.

미국 내 전기차 판매량 증가가세제 혜택 폐기에 대비한 선구매가 몰린 결과일 가능성이 있음을 시사하는 대목이다. 10월 글로벌 전기차 판매량이 역성장할 수 있다는 의견도 있다. LS증권에 따르면 미국 1~9월 전기차 시장 누적 성장률은 유럽, 중국 등 전 세계 국가 중 낮은 수준에 속하는 11%로 나타났다.

정경희 LS증권 연구원은 “미국 캘리포니아 태양광 보조금 정책(NEM) 변화 이후와 독일의 2023년 말 보조금 지급 정책 조기 종료 이후 전기차 판매량이 감소한 바 있다”며 “도널드 트럼프 행정부의 구에너지 선호 정책으로 전기차 정책 축소는 유지 가능성이 크며, 최근 전기차판매량 증가를 추세로 혼동하지 말아야 한다”고 진단했다.

윤혜원 기자(hwyoon@etoday.co.kr)

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